Χρόνο με τον χρόνο η Κύπρος εξακολουθεί να καθιερώνεται ως προορισμός επιλογής για διεθνείς διαχειριστές κεφαλαίων, αναφέρει o πρόεδρος του CIFA, Ανδρέας Γιασεμίδης. Σε συνέντευξη του στο Insider, μιλά για τον ανταγωνισμό με τις άλλες χώρες και για το βαθμό επηρεασμού των σχεδιασμών τους, απόρροια της ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία. Αναφέρεται επίσης στους τομείς που συγκεντρώνουν το μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον και στην απόφαση του ιαπωνικού κολοσσού, της MUFG INVESTORS SERVICES, για δημιουργία έδρας στην Κύπρο.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Κορυφαία Διεθνής Διάκριση για τον CFA Cyprus
Που κυμαίνεται σήμερα το υπό διαχείριση ενεργητικό των επενδυτικών οργανισμών στην Κύπρο; Η πανδημία αποτέλεσε τροχοπέδη στις προσπάθειες σας;
Το συνολικό Ενεργητικό Υπό Διαχείριση των Επενδυτικών Ταμείων στην Κύπρο έφτασε τα €11.6 δισ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2021 σε σύγκριση με €8.6 δισ. στο τέλος του 2020, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιεύει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Υπήρξε δηλαδή άνοδος της τάξης του 34.8%, η οποία και καταδεικνύει τη θετική στάση των Διαχειριστών ως προς την επιλογή της Κύπρου για εγκατάσταση. Όσον αφορά τον αριθμό των Εταιρειών Διαχείρισης Συλλογικών Επενδύσεων και των Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων το τέταρτο τρίμηνο του 2021 ξεπέρασαν για πρώτη φορά τους 300. Ανήλθαν συνολικά σε 310 εκ των οποίων οι 224 έχουν ήδη δραστηριότητες. Ένα χρόνο προηγουμένως, ο αριθμός των αδειοδοτημένων εταιρειών ήταν 283 εκ των οποίων οι 197 είχαν δραστηριότητες. Αυτή η στατιστική αποδεικνύει επίσης ότι η Κύπρος εξακολουθεί να καθιερώνεται χρόνο με τον χρόνο ως προορισμός επιλογής για διεθνείς διαχειριστές κεφαλαίων.
Σίγουρα η περίοδος της πανδημίας ήταν ιδιαίτερα δύσκολη αφού οδήγησε σε πρωτόγνωρες καταστάσεις σε όλα τα επίπεδα και σε ένα άνευ προηγουμένου κλίμα αβεβαιότητας. Ωστόσο, τα στοιχεία καταδεικνύουν πως ακόμα και υπό τις δύσκολες συνθήκες της συγκεκριμένης διετίας ο τομέας συνέχισε να μεγεθύνεται και η Κύπρος να προσελκύει Επενδυτικά Ταμεία και Διαχειριστές από το εξωτερικό. Απλά να υπενθυμίσω πως προ πανδημίας και συγκεκριμένα στο τέλος του 2019, το Ενεργητικό Υπό Διαχείριση των Επενδυτικών Ταμείων ήταν στα 8.3 δισ. ευρώ και οι αδειοδοτημένοι οργανισμοί ανέρχονταν σε 210. Άρα, τη διετία της πανδημίας το Ενεργητικό αυξήθηκε κατά 39.7% και τα Ταμεία κατά 47.6%. Παράλληλα, το ποσοστό των Ταμείων με δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 43.8%, κάτι που καταδεικνύει πως τέτοιου είδους επενδυτικοί οργανισμοί χρειάζονται ένα χρονικό διάστημα από την αδειοδότηση μέχρι την πλήρη δραστηριοποίηση. Με δεδομένο ότι ακόμα εκκρεμεί σημαντικός αριθμός αιτήσεων ενώπιον της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, είμαστε αισιόδοξοι ότι το οικοσύστημα των Επενδυτικών Ταμείων στην Κύπρο θα συνεχίσει να αναπτύσσεται και τα επόμενα χρόνια με σταθερούς ρυθμούς.
ΕΝΤΟΝΟΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ
Πώς βιώνετε τον ανταγωνισμό με τις άλλες χώρες και ποια θεωρείτε τα συγκριτικά πλεονεκτήματα της Κύπρου;
Ο τομέας των Συλλογικών Επενδύσεων διεθνώς είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστικός με συνεχείς αλλαγές και αναβαθμίσεις, πράγμα που υποδηλώνει και τη σημαντικότητα του στην παγκόσμια οικονομία. Ως CIFA παρακολουθούμε διαρκώς τις εξελίξεις και υποβάλλουμε προτάσεις και εισηγήσεις στην αρμόδια εποπτική Αρχή, την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, για βελτίωση του ευρύτερου λειτουργικού πλαισίου στη χώρα μας. Η συνεργασία με την Επιτροπή είναι αγαστή καθώς όπως διαφαίνεται εκ του αποτελέσματος η Κύπρος κατορθώνει να είναι ελκυστικός προορισμός για Επενδυτικά Ταμεία και Διαχειριστές και την ίδια ώρα, να παρέχει τα υψηλότερα επίπεδα ασφάλειας και προστασίας στους επενδυτές.
Όσον αφορά τον ανταγωνισμό από άλλους προορισμούς και κυρίως ευρωπαϊκούς, σίγουρα είναι έντονος. Ας μην ξεχνάμε πως έχουμε απέναντι μας χώρες όπως το Λουξεμβούργο και η Ιρλανδία οι οποίες αποτελούν βάση για Επενδυτικά Ταμεία εδώ και δεκαετίες και έχουν κατορθώσει το υπό διαχείριση ενεργητικό να ανέρχεται σε δεκάδες τρισεκατομμύρια. Στόχος μας δεν είναι να ανταγωνιστούμε αυτούς τους προορισμούς αλλά να αποτελέσουμε μία εναλλακτική επιλογή για Επενδυτικά Ταμεία και Διαχειριστές που αναζητούν ένα προορισμό ο οποίος να παρέχει ό,τι ακριβώς και οι προαναφερόμενοι αλλά με σημαντικά χαμηλότερο κόστος ενώ η ασφάλεια που παρέχεται στους επενδυτές, η ευκολία στη διεκπεραίωση εργασιών και η ποιότητα υπηρεσιών προς τα ιδρύματα αυτά είναι ισάξια με τα αντίστοιχα των προαναφερθέντων χωρών. Για τα μικρότερα Επενδυτικά Ταμεία, τα οποία βέβαια διαχειρίζονται εκατοντάδες εκατομμύρια, ο παράγοντας κόστος είναι καθοριστικός. Η προσέλκυση μεγαλύτερων Ταμείων θα γίνει σταδιακά και αφού πρώτα δημιουργήσουμε ένα πλήρες οικοσύστημα το οποίο θα εξυπηρετεί τις πολύ απαιτητικές ανάγκες αυτών των οργανισμών.
Τι εισηγείστε ότι θα πρέπει να αλλάξει ώστε ο τομέας να γίνει ακόμη πιο ανταγωνιστικός;
Όπως ανέφερα και προηγουμένως υποβάλλουμε διαρκώς εισηγήσεις και προτάσεις σε σχέση με όλα τα θέματα και η εποπτική αρχή είναι ανοιχτή ως προς την εξέταση των προτάσεών μας με σκοπό τη συνεχή αναβάθμιση του ρυθμιστικού πλαισίου. Αυτό ισχύει από λειτουργικά και ρυθμιστικά, μέχρι φορολογικά θέματα. Πρόσφατα για παράδειγμα, επικεντρωθήκαμε ιδιαίτερα στο ζήτημα του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων και τις ενέργειες που πρέπει να κάνουν τα Επενδυτικά Ταμεία και οι Διαχειριστές αφού αντιλαμβάνεστε ότι για τέτοιου είδους οργανισμούς η καταχώρηση των όποιων στοιχείων έχει σημαντικές ιδιαιτερότητες σε σχέση με άλλα νομικά πρόσωπα. Μάλιστα, πρόσφατα συλλέξαμε ερωτήματα από τα μέλη μας σε σχέση με ζητήματα που τους απασχολούν, τα οποία αποστείλαμε στο Τμήμα Εφόρου Εταιρειών ώστε να δοθούν οι σχετικές απαντήσεις.
Αυτήν την περίοδο υπάρχουν σε εκκρεμότητα αρκετά θέματα τα οποία είναι ιδιαίτερα σημαντικά για την περαιτέρω εξέλιξη του τομέα όπως για παράδειγμα το νομοσχέδιο για την εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, καθώς και διάφορες φορολογικές προτάσεις, οι οποίες θα καταστήσουν την Κύπρο ακόμα πιο ελκυστική.
ΝΕΟΣ ΚΥΚΛΟΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ
H ρωσική εισβολή στην Ουκρανία πόσο διαφοροποίησε τους σχεδιασμούς σας;
H κατάσταση στην Ουκρανία έχει δημιουργήσει ακόμα μία πρωτόγνωρη κατάσταση με αβέβαιη έκβαση. Αμέσως μετά από την πανδημία του κορωνοϊού και ενώ η οικονομία διεθνώς προσπαθούσε να ανακάμψει, τα προβλήματα που δημιουργούνται λόγω της πολεμικής σύρραξης είναι τεράστια και πολύ-επίπεδα. Αύξηση των τιμών πρώτων υλών και τροφίμων, αύξηση του κόστους ενέργειας, επιδείνωση της κατάστασης στην εφοδιαστική αλυσίδα. Ειδικά στην Ευρώπη που η εξάρτηση πολλών χωρών από το φυσικό αέριο της Ρωσίας είναι μεγάλη, ο πληθωρισμός έχει αυξηθεί ραγδαία σε πολύ υψηλά επίπεδα. Στην περίπτωση της Κύπρου, βλέπουμε ήδη άμεσες επιπτώσεις στους τομείς του τουρισμού, της ανάπτυξης γης και της παροχής υπηρεσιών. Όλα αυτά οδηγούν σε ένα νέο κύκλο αβεβαιότητας, όχι μόνο για τη χώρα αλλά και σε πανευρωπαϊκό αλλά και παγκόσμιο επίπεδο, ο οποίος αναπόφευκτα επηρεάζει τους επενδυτικούς οργανισμούς, τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων και το ευρύτερο οικονομικό κλίμα. Υπό τα νέα δεδομένα, ο CIFA συνεχίζει να επιτελεί το έργο του σε όλα τα επίπεδα, προσαρμοζόμενος στις νέες συνθήκες. Από την εξυπηρέτηση και καθοδήγηση των μελών μας, μέχρι τις προτάσεις για ρυθμιστικές αλλαγές και αναβαθμίσεις και τη στοχευμένη προβολή της Κύπρου ως ιδανικού προορισμού για Επενδυτικά Ταμεία και Διαχειριστές. O CIFA επίσης συνεχίζει την εντατική προώθηση της Κύπρου σαν μια λειτουργική, αξιόπιστη και σύγχρονη λύση στον τομέα των Εναλλακτικών Επενδύσεων, μέσω της συμμετοχής του σε διεθνή συνέδρια κι άλλες εξειδικευμένες συνόδους.
Tα ταμεία που έχουν εγκατασταθεί στην Κύπρο επενδύουν στη χώρα;
Ναι, αρκετά Επενδυτικά Ταμεία έχουν επενδύσει σε διάφορους τομείς της κυπριακής οικονομίας. Το σύνολο του Ενεργητικού που επενδύθηκε στην Κυπριακή οικονομία στο τέλος του 2021 ανήλθε σε €2.6 δισ., αυξημένο κατά 18% σε ετήσια βάση. Τα Επενδυτικά Ταμεία είναι διατεθειμένα να επενδύσουν στη χώρα εγκαθίδρυσής τους, φτάνει να υπάρχουν επενδυτικές επιλογές οι οποίες να ταιριάζουν με την επενδυτική τους πολιτική και το προφίλ κινδύνου που εφαρμόζουν. Άρα δεν είναι θέμα μόνο διάθεσης αλλά και να υπάρχουν οι κατάλληλες επενδυτικές προτάσεις.
Ποιοι τομείς συγκεντρώνουν το μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον;
Έχουν καταγραφεί επενδύσεις σε τομείς όπως η Ναυτιλία, η Εκπαίδευση, οι Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας, η Υγεία, η Τεχνολογία και όχι μόνο. Εφόσον η Κύπρος συνεχίσει να εξελίσσεται σε ένα ελκυστικό επενδυτικό προορισμό, θα συνεχίσει να μεγαλώνει και το ενδιαφέρον των Επενδυτικών Ταμείων για επενδύσεις στην Κυπριακή οικονομία, οι οποίες είναι ιδιαίτερα σημαντικές στην προσπάθεια που καταβάλλεται για επίτευξη συνθηκών βιώσιμης ανάπτυξης.
Η ΚΑΘΟΔΟΣ ΤΗΣ MUFG
Πως αξιολογείτε την απόφαση του Ιαπωνικού κολοσσού, της MUFG Investors Services, για δημιουργία έδρας στην Κύπρο με τη λειτουργία γραφείου στη Λεμεσό;
Πρόκειται για μία διαδικασία που βρισκόταν σε εξέλιξη εδώ και αρκετούς μήνες. Είχαμε κάνει δεκάδες συναντήσεις με στελέχη του Ομίλου MUFG παρέχοντάς τους οποιαδήποτε πληροφορία χρειάζονταν. Τούς αναλύσαμε επίσης τα δεδομένα και τους αναπτύξαμε τα πλεονεκτήματα της Κύπρου ως ιδανικού προορισμού για τις επιχειρησιακές τους ανάγκες. Καταφέραμε να πείσουμε την MUFG για το πολύ υψηλό επίπεδο των παρεχόμενων υπηρεσιών, για τη γενικότερη σταθερότητα της Κυπριακής οικονομίας αλλά και για το χαμηλό, συγκριτικά με άλλους προορισμούς, κόστος εγκαθίδρυσης και λειτουργίας. Παράλληλα, θετικά συνέβαλε και το γεγονός πως τα τελευταία χρόνια η Κύπρος εξελίσσεται σε βάση για διεθνείς εταιρείες τεχνολογίας, μέσα από στοχευμένα μέτρα που έχουν ληφθεί και αντίστοιχες δράσεις από τον Invest Cyprus.
Τέτοιες εξελίξεις ενδυναμώνουν το όνομα της Κύπρου ως κέντρο παροχής επαγγελματικών υπηρεσιών κι ως ένα σταθερό και ανταγωνιστικό περιφερειακό κόμβο για επενδυτικές και όχι μόνο εταιρείες. Η συγκεκριμένη εξέλιξη ενισχύει την προσπάθεια για διείσδυση στην τεράστια ασιατική αγορά, από την οποία υπάρχουν σημαντικές προοπτικές για προσέλκυση Επενδυτικών Ταμείων τα οποία ενδιαφέρονται για την ευρωπαϊκή αγορά. Παράλληλα, θεωρείται δεδομένο πως θα δημιουργηθούν νέες εξειδικευμένες θέσεις εργασίας και οφέλη για τομείς που παρέχουν υποστηρικτικές υπηρεσίες.
H απόφαση της MUFG Investor Services αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης για τον τομέα των Επενδυτικών Ταμείων και την κυπριακή οικονομία, σε μία ιδιαίτερα πρωτόγνωρη χρονική συγκυρία. Πρόκειται για απτή απόδειξη πως η Κύπρος είναι πλέον ένας αναγνωρισμένος προορισμός για συλλογικές επενδύσεις και διεθνείς ομίλους που παρέχουν παρεμφερείς υπηρεσίες. Είμαστε αισιόδοξοι πως κι άλλες εταιρείες παροχής εξειδικευμένων υπηρεσιών προς Επενδυτικά Ταμεία και Διαχειριστές θα δημιουργήσουν γραφεία στην Κύπρο το επόμενο διάστημα ώστε σταδιακά να αναπτυχθεί ένα πλήρες οικοσύστημα γύρω από τον τομέα.
Σε ποιες αγορές επικεντρώνετε φέτος τις προσπάθειες για προσέλκυση περαιτέρω Ταμείων;
Η χώρα μας μπορεί να γίνει σημαντικός κόμβος επενδυτικών ταμείων που επιθυμούν να αξιοποιήσουν τις επενδυτικές ευκαιρίες που προκύπτουν τόσο στην Ευρώπη όσο και στην περιοχή της ανατολικής Μεσογείου και Μέσης Ανατολής. Την ίδια ώρα, το ενδιαφέρον μας επεκτείνεται σε διάφορες αγορές με σημαντικές προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης. Ενδεικτικό παράδειγμα η τεράστια αγορά της Ινδίας, από την οποία καταγράφεται αυξημένο ενδιαφέρον, ειδικά μετά το σχετικό διάταγμα της Ινδικής κυβέρνησης το οποίο ενεργοποίησε τη δυνατότητα σε Επενδυτικά Ταμεία να επενδύουν από και προς την Ασιατική χώρα μέσω Κύπρου υπό ιδιαίτερα ευνοϊκούς όρους. Σημαντικές προοπτικές περαιτέρω συνεργασίας υπάρχουν και με το Ισραήλ, αφού οι διαχειριστές της γειτονικής χώρας μπορούν να αξιοποιήσουν το γεγονός ότι μέσω της Κύπρου αποκτούν πρόσβαση στην ευρωπαϊκή αγορά. Γενικά, η περιοχή της Μέσης Ανατολής προσφέρει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης του τομέα.
Από το τεύχος Ιουνίου του περιοδικού Insider
