Οι υψηλότερες αμοιβές των Golden Boys για το 2024, τι καταδεικνύει η rich list

Οι 25 πιο ακριβοπληρωμένοι διαχειριστές hedge fund στον κόσμο απέφεραν συνολικά 30 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024, με τον Israel (Izzy) Englander της Millennium Management να βρίσκεται στην κορυφή της λίστας του Institutional Investor, κερδίζοντας 4 δισεκατομμύρια δολάρια.

Σύμφωνα με την 24η ετήσια κατάταξη Rich List, το όριο εισόδου στη λίστα ήταν υψηλότερο από ποτέ, στα 375 εκατομμύρια δολάρια.

Ο 78χρονος Englander ανέκτησε την πρώτη θέση για πρώτη φορά από το 2020, ξεπερνώντας τον Ken Griffin της Citadel, που είχε έσοδα 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα κέρδη του προήλθαν από το fund της Millennium, που απέφερε 15% το 2024, ενώ η σταθερή διαχείριση κινδύνου της εταιρείας του εξασφάλισε μόλις μία αρνητική χρονιά από την ίδρυσή της το 1989.

Συνολικά, οι 25 κορυφαίοι διαχειριστές κέρδισαν λίγο κάτω από το ρεκόρ των 31,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων που είχε καταγραφεί το 2020.

Ο μέσος όρος κερδών διαμορφώθηκε στα 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ ο διάμεσος στα 930 εκατομμύρια. Ο υψηλός ανταγωνισμός οδήγησε φέτος το ελάχιστο όριο εισόδου στη λίστα στα 375 εκατομμύρια δολάρια.

Στη δεύτερη θέση βρέθηκε ο Ken Griffin με 3,3 δισ. δολάρια, ενώ την τριάδα συμπλήρωσε ο Steven Cohen της Point72 με 3,2 δισ. δολάρια.

Ο Philippe Laffont της Coatue Management ακολούθησε με 1,9 δισ. δολάρια και την πεντάδα έκλεισε ο David Tepper της Appaloosa Management με 1,7 δισ. δολάρια.

Ο David Shaw της D.E. Shaw, ο macro trader Chris Rokos της Rokos Capital και ο Chase Coleman της Tiger Global ξεπέρασαν το 1,3 δισ. δολάρια, ενώ ο Chris Hohn της TCI Fund Management διατηρήθηκε στο top 10.

Πολλοί από τους κορυφαίους διαχειριστές, όπως οι Philippe Laffont, Chase Coleman και Stephen Mandel Jr., εστίασαν σε μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, περιλαμβανομένων της Meta, της Amazon, της Nvidia και της Microsoft. Παράλληλα, στρατηγικές επενδύσεις στις αναδυόμενες αγορές – όπως της Discovery Capital του Robert Citrone – απέφεραν εντυπωσιακές αποδόσεις, με την Discovery να σημειώνει κέρδος 52,7% το 2024.

Μεταξύ αυτών που ξεχώρισαν ήταν ο Josh Resnick της Jericho Capital, που μπήκε για πρώτη φορά στη λίστα με κέρδη 475 εκατ. δολαρίων, χάρη στην εξαιρετική απόδοση του flagship fund του. Ο Dan Loeb της Third Point και ο Paul Tudor Jones II της Tudor Investment επέστρεψαν στη Rich List μετά από απουσία ετών.

Οι επιτυχίες της περσινής χρονιάς βασίστηκαν σε στρατηγικές διαφοροποίησης, μακροοικονομικές τοποθετήσεις και επενδύσεις σε μετοχές υψηλής τεχνολογίας, σταθερό εισόδημα, εμπορεύματα και εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Ο υψηλός πήχης εισόδου στη λίστα υπογραμμίζει το ολοένα και πιο ανταγωνιστικό περιβάλλον για τους διαχειριστές hedge fund παγκοσμίως.

Η Rich List για το 2024 αποτυπώνει την ανθεκτικότητα της παγκόσμιας βιομηχανίας hedge fund, που συνεχίζει να προσελκύει σημαντικά κεφάλαια και να επιτυγχάνει υψηλές αποδόσεις, παρά τις γεωπολιτικές εντάσεις και την αβεβαιότητα στις αγορές.

Η ΛΙΣΤΑ

1. ISRAEL (IZZY) ENGLANDER

Millennium Management — 4 δισ. δολάρια

Ο Izzy Englander επέστρεψε στην κορυφή. Μετά από τρεις συνεχόμενες δεύτερες θέσεις, ο 78χρονος βετεράνος της Wall Street ηγήθηκε ξανά της λίστας του Institutional Investor για πρώτη φορά από το 2020.

Το Millennium, που σημείωσε κέρδος 15% το 2024, σπάνια είναι το κορυφαίο σε απόδοση στρατηγικό hedge fund. Ωστόσο, η διαχείριση κινδύνου και η αυστηρή προσέγγισή του -που οδηγεί στο να απομακρύνει γρήγορα διαχειριστές με χαμηλή απόδοση- είχε ως αποτέλεσμα μόλις ένα αρνητικό έτος (–3% το 2008) από την ίδρυση της Millennium το 1989. Η εταιρεία διαχειρίζεται σήμερα 78 δισ. δολάρια με πάνω από 330 επενδυτικές ομάδες. Ο Englander εξετάζει την πώληση μεριδίων της εταιρείας του σε ανώτερα στελέχη.

2. KEN GRIFFIN

Citadel — 3,3 δισ. δολάρια

Ο Ken Griffin έμεινε δεύτερος για δεύτερη συνεχή χρονιά, αφού το κορυφαίο fund της Citadel, το Wellington, ανέβηκε κατά 15,1% το 2024. Όλες οι στρατηγικές της Citadel — εμπορεύματα, μετοχές, σταθερό εισόδημα, πιστώσεις και ποσοτικές στρατηγικές — ήταν κερδοφόρες. Η Tactical Trading ανέβηκε 22,3%, το Citadel Global Equities 18% και το Global Fixed Income 9,7%.

Ο Griffin μετακόμισε την έδρα της Citadel στο Μαϊάμι και πέρυσι άντλησε 2 δισ. δολάρια εκδίδοντας ομόλογα για την εταιρεία. Ο 56χρονος επιχειρηματίας ασχολήθηκε επίσης με ακίνητα-ρεκόρ και δώρισε πάνω από 100 εκατ. δολάρια σε συντηρητικούς πολιτικούς σκοπούς.

3. STEVEN COHEN

Point72 Asset Management — 3,2 δισ. δολάρια

Ο Steve Cohen της Point72 είχε την καλύτερη χρονιά του από το 2018 με απόδοση 19% το 2024. Ο Cohen τράβηξε την προσοχή όταν η ομάδα μπέιζμπολ που του ανήκει, οι New York Mets, συμφώνησε σε συμβόλαιο 765 εκατ. δολαρίων με τον παίκτη-αστέρα Juan Soto.

Το Point72 αύξησε ελαφρώς τις χρεώσεις του το 2024 και σχεδίαζε να επιστρέψει μεταξύ 3 και 5 δισ. δολαρίων στους επενδυτές. Διαχειρίζεται πάνω από 185 ομάδες επενδύσεων με 36,9 δισ. δολάρια υπό διαχείριση, εστιάζοντας κυρίως σε long-short στρατηγικές, μακροοικονομικές τοποθετήσεις και quantitative trading.

4. PHILIPPE LAFFONT

Coatue Management — 1,9 δισ. δολάρια

Ο Philippe Laffont της Coatue έκλεισε το 2024 με απόδοση 18,7% στο βασικό long-short fund του. Το Coatue προχώρησε στη συγκέντρωση 1 δισ. δολαρίων για το fund που εστιάζει σε τεχνολογίες ΑΙ και καινοτομία, ενώ συγκέντρωσε 3 δισ. δολάρια για το structured equity fund της.

Οι κορυφαίες του τοποθετήσεις περιλάμβαναν μετοχές της Meta Platforms, της Amazon, της Nvidia και της Microsoft. Ο Laffont επένδυσε επίσης σε ιδιωτικές αγορές, κάνοντας 43 νέες επενδύσεις το 2024.

5. DAVID TEPPER

Appaloosa Management — 1,7 δισ. δολάρια

Ο David Tepper της Appaloosa ανέκαμψε από την περσινή δύσκολη χρονιά της ομάδας του στο NFL (Carolina Panthers), κλείνοντας το 2024 με 8,25% κέρδος. Ο Tepper αύξησε τις θέσεις του σε κινεζικούς τεχνολογικούς γίγαντες, όπως η Alibaba και η JD.com, σημειώνοντας σημαντικά κέρδη στο τέλος του έτους.

6. DAVID SHAW

D.E. Shaw — 1,6 δισ. δολάρια

Η D.E. Shaw εμφάνισε την καλύτερη επίδοσή της εδώ και χρόνια το 2024. Το flagship Oculus fund ανέβηκε κατά 36,1%, το καλύτερο από το 2004. Ο ιδρυτής David Shaw, που έχει στραφεί στην επιστημονική έρευνα από το 2001, παραμένει στην έκτη θέση της λίστας. Η εταιρεία διαχειρίζεται πάνω από 11 δισ. δολάρια και συνεχίζει να αναπτύσσει ιδιωτικές επενδύσεις και projects σε βιώσιμη ενέργεια.

7. CHRIS ROKOS

Rokos Capital — 1,4 δισ. δολάρια

Ο macro trader Chris Rokos τετραπλασίασε τα κέρδη του το 2024 με απόδοση 30,7%, επωφελούμενος από μεγάλα στοιχήματα στα επιτόκια, στο Nasdaq-100 και στο ράλι του χαλκού. Ο Rokos διαχειρίζεται 17 δισ. δολάρια και είναι γνωστός για τολμηρές επενδύσεις που συχνά προκαλούν ασυνήθιστα υψηλές αποδόσεις.

8. CHASE COLEMAN

Tiger Global Management — 1,3 δισ. δολάρια

Ο Chase Coleman επανήλθε δυναμικά το 2024 με 23,8% απόδοση στο long-short fund και 26,3% στο long-only. Οι πέντε από τις επτά μεγαλύτερες επενδύσεις του ήταν Magnificent Seven μετοχές, όπως Meta, Microsoft, Alphabet, Nvidia και Amazon. Ο Coleman ανέλαβε εξ ολοκλήρου την ευθύνη του venture capital της Tiger Global μετά την αποχώρηση του συνεργάτη του Scott Shleifer.

9. CHRIS HOHN

TCI Fund Management — 1,3 δισ. δολάρια

Ο Chris Hohn, που είχε βρεθεί πρώτος στη λίστα το 2023, φέτος υποχώρησε στην 8η θέση με απόδοση 15%. Ο Hohn τρέχει ένα συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο περίπου 44 δισ. δολαρίων, με την GE Aerospace και τη Moody’s ως κορυφαίες επενδύσεις. Στοχεύει σε εταιρείες με δυνατότητες ανάπτυξης, ενώ ακολουθεί μια ενεργητική στρατηγική επενδύσεων με ακτιβιστικό χαρακτήρα.

10. STEPHEN MANDEL JR.

Lone Pine Capital — 1,1 δισ. δολάρια

Ο Stephen Mandel Jr. της Lone Pine είχε την καλύτερη χρονιά του από το 2019-2020. Τα funds του ανέβηκαν 36%, με σημαντική έκθεση στις Magnificent Seven μετοχές (Meta, Amazon, Microsoft) και στις Taiwan Semiconductor και Philip Morris International.

11. PAUL SINGER

Elliott Management — 1 δισ. δολάρια

Ο Paul Singer της Elliott Management, που είναι γνωστός για την ακτιβιστική του προσέγγιση, κατέγραψε κέρδος 10,5% το 2024. Ο Singer, που ίδρυσε την Elliott το 1977, έχει μέση ετήσια απόδοση περίπου 13% και μόλις δύο αρνητικές χρονιές. Το 2024 ξεχώρισαν εκστρατείες της Elliott εναντίον Southwest Airlines, Honeywell και BP, πιέζοντας για διοικητικές αλλαγές και πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων.

Το fund διαχειρίζεται περίπου 69,7 δισ. δολάρια, με στρατηγικές που καλύπτουν μετοχές, ιδιωτικές επενδύσεις, πιστώσεις, ακίνητα, arbitrage και στρατηγικές προστασίας χαρτοφυλακίου.

12. O. ANDREAS HALVORSEN

Viking Global Investors — 970 εκατ. δολάρια

Ο O. Andreas Halvorsen της Viking Global Investors πέτυχε 11,4% κέρδος στο long-short fund του και 21,4% στο long-only. Αν και το long-short fund του υστέρησε σε σχέση με άλλους Tiger Cubs, πέρασε το high-water mark του το 2023. Ο Halvorsen κέρδισε από τραπεζικές μετοχές όπως U.S. Bancorp και JPMorgan, ενώ μείωσε θέσεις στην Amazon το δεύτερο εξάμηνο του 2024.

13. JOHN OVERDECK & DAVID SIEGEL

Two Sigma — 970 εκατ. δολάρια

Οι John Overdeck και David Siegel της Two Sigma είχαν 10,9% απόδοση στο Spectrum fund και 14,3% στο Absolute Return Enhanced. Η Two Sigma είναι γνωστή για τις ποσοτικές στρατηγικές της.

Το 2023, η σχέση των ιδρυτών επιδεινώθηκε τόσο, που οδήγησε σε δημόσια διαμάχη, αλλά και περικοπές 200 θέσεων. Ωστόσο, η εταιρεία διαχειρίζεται ακόμη πάνω από 60 δισ. δολάρια.

15. ANTHONY CLAKE

Marshall Wace — 705 εκατ. δολάρια

Ο Anthony Clake του Marshall Wace είχε μια ακόμη εξαιρετική χρονιά. Τα computer-driven funds του (TOPS) ανέβηκαν 22,6% το 2024. Το Marshall Wace διαχειρίζεται περίπου 69 δισ. δολάρια, με στρατηγικές που αξιοποιούν αλγοριθμικό trading και αφορούν κυρίως ευρωπαϊκές μετοχές.

16. ROBERT CITRONE

Discovery Capital Management — 695 εκατ. δολάρια

Ο Robert Citrone της Discovery Capital μπήκε ξανά στη λίστα για πρώτη φορά από το 2013, χάρη σε αποδόσεις 52,7% το 2024 και 48% το 2023. Η στρατηγική του συνδυάζει macro και μετοχές, με έμφαση στις αναδυόμενες αγορές, όπως Αργεντινή, Εκουαδόρ και Ινδία, καθώς και short θέσεις που απέφεραν υψηλά κέρδη.

17. STEVEN SCHONFELD

Schonfeld Strategic Advisors — 575 εκατ. δολάρια

Ο Steven Schonfeld είχε επίσης μια πολύ δυνατή χρονιά, με 21,1% στο Fundamental Equities fund και 19,7% στο multistrategy fund. Το fund λειτουργεί ως πλατφόρμα πολλαπλών διαχειριστών και επενδύει σε ΗΠΑ, Ασία-Ειρηνικό, Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική. Διαχειρίζεται περίπου 12 δισ. δολάρια.

18. WILLIAM ACKMAN

Pershing Square Capital — 550 εκατ. δολάρια

Ο William Ackman της Pershing Square σημείωσε κέρδος 10,2%, χαμηλότερα από τον S&P 500. Οι καλύτερες επιδόσεις προήλθαν από μετοχές της Brookfield και της Alphabet, ενώ αρνητικές επιπτώσεις είχε η Nike (πτώση 30%), η Restaurant Brands (–14%) και η Howard Hughes Holdings (–5%).

Ο Ackman είναι γνωστός για ακτιβιστικές καμπάνιες και δημόσιες αντιπαραθέσεις για θέματα κοινωνικού ενδιαφέροντος.

19. JOSH RESNICK

Jericho Capital Asset Management — 475 εκατ. δολάρια

Νέος στη λίστα, ο Josh Resnick της Jericho Capital, πέτυχε 59,5% στο flagship fund του και 120,6% στο Special Opportunities fund, χάρη σε μεγάλες τοποθετήσεις σε Netflix (που ανέβηκε πάνω από 80%) και AppLovin Corp. Η Jericho διαχειρίζεται πάνω από 4 δισ. δολάρια.

20. ANDREW LAW

Caxton Associates — 425 εκατ. δολάρια

Ο Andrew Law της Caxton Associates επιστρέφει στη λίστα με 8,5% κέρδος στο Caxton Global Investments και 13% στο Caxton Macro Fund. Το macro fund εκμεταλλεύτηκε την άνοδο του χρυσού και την πτώση των επιτοκίων, διαχειριζόμενο περίπου 14,5 δισ. δολάρια.

21. DMITRY BALYASNY

Balyasny Asset Management — 420 εκατ. δολάρια

Ο Dmitry Balyasny πέτυχε την καλύτερη επίδοσή του από το 2020 με 13,6% στο Atlas Enhanced fund, το οποίο επενδύει κυρίως σε μετοχές. Η BAM διαχειρίζεται 21 δισ. δολάρια και αξιοποιεί long-short, fixed-income, macro, εμπορεύματα και quant στρατηγικές.

22. JEFFREY TALPINS

Element Capital Management — 405 εκατ. δολάρια

Ο Jeffrey Talpins της Element Capital, μετά από τρία χρόνια απουσίας, επανήλθε στη λίστα με κέρδος 22,5%. Το macro fund του επενδύει κυρίως σε σταθερό εισόδημα, ξένο συνάλλαγμα και μετοχές. Πέρυσι, μείωσε σημαντικά το μέγεθος του fund, επιστρέφοντας 6 δισ. δολάρια στους επενδυτές.

23. DAN LOEB

Third Point — 400 εκατ. δολάρια

Ο Dan Loeb της Third Point ανέκαμψε με 24,2% απόδοση το 2024, την καλύτερη από το 2021. Οι μετοχές, τα structured credit και οι ιδιωτικές επενδύσεις οδήγησαν την επίδοση.

Ο Loeb επωφελήθηκε από την ανάπτυξη της Amazon, της Meta και της Taiwan Semiconductor και δήλωσε ότι μια ενδεχόμενη νίκη του Trump το 2024 μπορεί να ενισχύσει την αμερικανική οικονομία.

24. PAUL TUDOR JONES II

Tudor Investment — 390 εκατ. δολάρια

Ο Paul Tudor Jones II επέστρεψε στη λίστα μετά από τρία χρόνια, με κέρδος 6,5% το 2024. Ο βετεράνος macro trader προειδοποίησε για τις γεωπολιτικές και οικονομικές προκλήσεις και τόνισε ότι το σημερινό περιβάλλον είναι εντελώς διαφορετικό από την περίοδο της πρώτης θητείας Trump.

25. DAN SUNDHEIM

D1 Capital Partners — 375 εκατ. δολάρια

Ο Dan Sundheim της D1 Capital Partners πέτυχε απόδοση άνω του 44% στο δημόσιο χαρτοφυλάκιό του. Μετοχές όπως Maplebear (Instacart), Philip Morris International, Siemens Energy και Rolls-Royce ενίσχυσαν το fund.

Ο Sundheim αναθεώρησε σημαντικά τη στρατηγική και την ομάδα του, περιορίζοντας την ανάληψη κινδύνου και βελτιώνοντας την εστίαση σε τοποθετήσεις single-name.

Από το περιοδικό Insider Ιουλίου