Navarro: Η Altamira ήρθε για να μείνει στην Κύπρο

 

Κατανοούμε, αναφέρει ο κ. Navarro, ότι η Κυπριακή Εταιρεία Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων (ΚΕΔΙΠΕΣ) έχει αναλάβει συγκεκριμένες δεσμεύσεις, μία από τις οποίες αφορά στην επαναξιολόγηση των όρων της σύμβασης με την Altamira. Από την πλευρά μας, ως Altamira είμαστε έτοιμοι να συζητήσουμε οποιεσδήποτε τροποποιήσεις που θα βοηθήσουν ενδεχομένως τον πελάτη μας να επιτύχει τους στόχους του και τους στρατηγικούς σκοπούς του.

 

 

Μετά την πώληση της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας στην Ελληνική, θα χρειαστεί να επαναπροσδιορισθούν οι επιχειρησιακοί στόχοι της Altamira προκειμένου να εξυπηρετήσουν τις ανάγκες της Κυπριακής Εταιρείας Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων (ΚΕΔΙΠΕΣ). 

 

Το επιχειρησιακό μοντέλο και στόχοι της Altamira Asset Management Cyprus θα επηρεαστούν όχι μόνο από τη συμφωνία Ελληνικής – ΣΚΤ αλλά και από τη μετεξέλιξη της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας. Η μετεξέλιξη της ΣΚΤ σε ΚΕΔΙΠΕΣ αναμένεται να έχει θετικό αντίκτυπο στις προσπάθειες που καταβάλλονται για τη διαχείριση των ΜΕΧ. Έχουμε αξιολογήσει τις ανάγκες και απαιτήσεις του Φορέα και είμαστε σε πολύ καλή θέση να αναλάβουμε τη διαχείρισή του. Να υπενθυμίσουμε ότι η Altamira είναι ήδη ο διαχειριστής των Sareb και Oitante, των «κακών» τραπεζών της Ισπανίας και της Πορτογαλίας. Στο πλαίσιο αυτό, στην Altamira έχουμε ακολουθήσει μια δυναμική προσέγγιση και τους τελευταίους έξι μήνες ασχολούμαστε με τη δημιουργία ενός καινούργιου Επιχειρηματικού Πλάνου, το οποίο θα ανταποκρίνεται καλύτερα στις ανάγκες της ΚΕΔΙΠΕΣ ως εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων όπως επίσης θα λαμβάνει υπόψη τις πρόσφατες εξελίξεις στο νομοθετικό πλαίσιο της Κύπρου (Σχέδιο Εστία κ.τ.λ.).

 

Ενδιαφέρεστε για την εξαγορά της συμμετοχής 49% της ΣΚΤ στην Altamira Κύπρου λόγω της μετεξέλιξης της Συνεργατικής σε Φορέα Διαχείρισης προβληματικών δανείων;
 

Η Κύπρος ήταν πάντα μια πολύ σημαντική αγορά για εμάς, όχι μόνο λόγω του όγκου των ΜΕΧ, αλλά επίσης λόγω των ομοιοτήτων που παρουσιάζει η αγορά ακινήτων και η κουλτούρα της με αυτή της Ισπανίας και της Ελλάδας. Η συνεργασία με τη ΣΚΤ ήταν στρατηγικής σημασίας για την Altamira για την επέκτασή της όχι μόνο στην Κύπρο αλλά στην ευρύτερη Νότια Ευρώπη. Η περίπτωση της ΣΚΤ ενείχε κινδύνους, αφού ήταν μια τράπεζα λιανικής με πολύ υψηλό δείκτη ΜΕΧ, μεγάλο αριθμό λογαριασμών και πελατών με μικρά υπόλοιπα. Αντλώντας από την επιτυχημένη εμπειρία και τα δεδομένα της Santander, της μεγαλύτερης ισπανικής τράπεζας που διέθετε παρόμοιο χαρτοφυλάκιο, γνωρίζουμε πώς να διαχειριστούμε αυτού του είδους χαρτοφυλάκια και να επιτύχουμε σε σύντομο χρονικό διάστημα θετικά αποτελέσματα.  

 

Μετά από περισσότερους από εννιά μήνες εργασιών, πρέπει να τονίσουμε και να ενισχύσουμε τη σημασία της Κύπρου ως μια αγορά στρατηγικής σημασίας για την επέκταση της Altamira. Πρόσφατες εξελίξεις σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, όπως η διαδικασία πώλησης του χαρτοφυλακίου της Τράπεζας Κύπρου, επιβεβαιώνουν την αρχική εκτίμησή μας αναφορικά με την ανάπτυξη της αγοράς διαχείρισης δανείων και ακινήτων στην Κύπρο. Προβλέπουμε σημαντική ανάπτυξη στις επενδύσεις του ιδιωτικού τομέα με καινούργιους διεθνείς επενδυτές να εισέρχονται στην αγορά. Για τους επενδυτές αυτούς, οι εργασίες και η τεχνογνωσία της Altamira θα αποτελέσει το κλειδί της επιτυχίας.

 

 

Είμαστε επίσης έτοιμοι να συζητήσουμε για τη μετοχική δομή, όπου η ΣΚΤ κατέχει το υπόλοιπο 49% των μετοχών της Altamira Κύπρου, αφού αντιλαμβανόμαστε ότι και αυτό είναι ένα θέμα που βρίσκεται στην ατζέντα της ΣΚΤ στους επόμενους μήνες.  

 

Ποια είναι τα επόμενά σας βήματα; Υπάρχουν καθόλου σχέδια για επέκταση της παρουσίας της Altamira στην κυπριακή αγορά;
 

Στην Altamira Κύπρου έχουμε τρεις κύριες προτεραιότητες για το 2018 και το 2019. Πρώτο: Δέσμευση για αποτελέσματα. Αυτός είναι ο καλύτερος τρόπος να διατηρήσουμε την εμπιστοσύνη του υφιστάμενου πελάτη όπως επίσης είναι και ο μόνος τρόπος να πείσουμε τους διεθνείς επενδυτές που αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες στην Κύπρο. Δεύτερο: Βελτίωση του Επιχειρησιακού Μοντέλου μας. Έχουμε μόλις εγκαινιάσει μία παγκόσμια διαδικτυακή πλατφόρμα (www.altamirarealestate.com.cy) με εντυπωσιακά αποτελέσματα μέσα σε μόλις δύο εβδομάδες. Επιπρόσθετα, στο παρόν στάδιο ασχολούμαστε με αρκετά εσωτερικά έργα όπως μία καινούργια τελευταίας τεχνολογίας πλατφόρμα Διαχείρισης Ακινήτων (RE), βελτίωση του μοντέλου ανάκτησης ΜΕΧ το οποίο θα μας βοηθήσει στο να γίνουμε η μόνη πλατφόρμα εξυπηρέτησης πολλαπλών πελατών στην Κύπρο από τις αρχές του 2019. Και τέλος, επέκταση των δραστηριοτήτων μας σε ό,τι αφορά καινούργια χαρτοφυλάκια προς και διαχείριση. Τη δεδομένη στιγμή διαπραγματευόμαστε με διάφορα τραπεζικά ιδρύματα τα οποία αναζητούν διαχειριστή των χαρτοφυλακίων τους.  

 

 

Πρωταρχικό μέλημά μας είναι να συνεχίσουμε να προσφέρουμε αποτελέσματα στον υφιστάμενό μας πελάτη την ΚΕΔΙΠΕΣ. Στο μεταξύ, όπως έχω ήδη αναφέρει, βρισκόμαστε σε συζητήσεις με άλλα τραπεζικά ιδρύματα στην Κύπρο τα οποία έχουν πρόσφατα επιδείξει ενδιαφέρον σε εξωτερική ανάθεση της διαχείρισης ΜΕΧ και Ακινήτων.

 

Άλλοι πιθανοί πελάτες για εμάς είναι διεθνείς επενδυτές οι οποίοι επιθυμούν να εισέλθουν στην κυπριακή αγορά. Πιστεύουμε πως, εντός των επόμενων μηνών, νέα χαρτοφυλάκια θα βρίσκονται στην αγορά για τέτοιου είδους επενδυτές. Για αυτούς μπορούμε να προσφέρουμε α)

 

Συμβουλευτικές υπηρεσίες. Αυτές περιλαμβάνουν υπηρεσίες αναδοχής (underwriting) και μελέτες δέουσας επιμέλειας χαρτoφυλακίου (due diligence) πριν από την εξαγορά ενός χαρτοφυλακίου. Το να είσαι διεθνής εταιρεία διαχείρισης με τόσο σημαντικό ιστορικό όπως η Altamira στην Ισπανία, την Πορτογαλία, την Ελλάδα και την Κύπρο, μας δίνει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα σε σχέση με άλλους και β) Διαχείριση ΜΕΧ και Ακινήτων. Τα τελευταία πέντε χρόνια η Altamira έχει επενδύσει στην ανάπτυξη μιας σταθερής επιχειρησιακής πλατφόρμας η οποία προσαρμόζεται στα δεδομένα της κυπριακής αγοράς.

 

Ένας από τους κύριους μέτοχους της Altamira είναι το επενδυτικό ταμείο Apollo Global Management. Πρόσφατα, η Τράπεζα Κύπρου έχει ανακοινώσει την πώληση ΜΕΧ ύψους 2,8 εκατ. ευρώ από την Apollo. Τι σημαίνει αυτή η εξέλιξη;
Αυτή η επένδυση από το ταμείο Apollo είναι η πρώτη σημαντική συναλλαγή ΜΕΧ στην Κύπρο, αλλά πιστεύουμε ότι θα ανοίξει τις πόρτες για άλλους επενδυτές τους προσεχείς μήνες. Το σίγουρο είναι πως θα ενθαρρύνει άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αρχίσουν να πωλούν κομμάτι των χαρτοφυλακίων τους ως μέρος των συστάσεων που έγιναν για την επίτευξη των στόχων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για τη μείωση των ΜΕΧ.

 

 

 

Κατά τη διάρκεια των πρώτων οκτώ μηνών λειτουργίας της, η Altamira Κύπρου κατάφερε να πετύχει εντυπωσιακά αποτελέσματα, ξεπερνώντας τους στόχους ανακτήσεων που είχαν συμφωνηθεί με τη ΣΚΤ. Κυρίως, όμως, έχουμε καταφέρει να επιτύχουμε αύξηση των ανακτήσεων κατά 42%, αύξηση των ανταλλαγών χρέους με περιουσιακά στοιχεία (Debt-to-asset swaps – DTAs) και Discounted-payoffs (DPOs) κατά 155% και την πώληση των ακινήτων κατά 257% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Αυτό είναι πολύ σημαντικό για εμάς, καθώς, με βάση τη συμφωνία που είχαμε κάνει με τη ΣΚΤ, δικαιούμαστε αμοιβές μόνο σε περίπτωση που υπερβούμε συγκεκριμένα επίπεδα τα οποία είναι υψηλότερα από τις αποδόσεις της Τράπεζας τα προηγούμενα χρόνια.

 

 

 

 

Αντιλαμβάνομαι ότι, όταν συνάφθηκε η συμφωνία με τη ΣΚΤ, η τελευταία απαιτούσε άμεσα αποτελέσματα ανάκτησης αξίας των τότε υφιστάμενων MEX το συντομότερο δυνατό. Με στόχο την επίτευξη αυτών των αποτελεσμάτων, η ΣΚΤ προσέγγισε την Altamira, λόγω της εμπειρίας της, αλλά και της αποδεδειγμένης ικανότητάς της να αποδίδει αποτελέσματα ως ανεξάρτητος διαχειριστής. Όπως ανέφερα προηγουμένως, η συνεργασία με τη ΣΚΤ ήταν μία στρατηγική κίνηση για να εισχωρήσουμε στην αγορά της Νότιας Ευρώπης. Οφείλουμε να παραδεχτούμε ότι η διαπραγμάτευση ήταν πολύ σκληρή και μας πήρε έναν χρόνο για να καταλήξουμε σε συμφωνία. Οι διαδικασίες και τα επιχειρησιακά μοντέλα που επεξεργαστήκαμε με τη ΣΚΤ εξετάστηκαν ενδελεχώς από τον διεθνή οίκο BlackRock Solutions. Η ΣΚΤ διόρισε επίσης έναν διεθνή συμβουλευτικό οίκο για να την υποστηρίξει στη διαδικασία της διαπραγμάτευσης, ενώ το τελικό κείμενο της συμφωνίας εξετάστηκε από μία διεθνή επενδυτική τράπεζα, η οποία ετοίμασε σχετική έκθεση, τη λεγόμενη «fairness opinion». Η συμφωνία παρουσιάστηκε ακολούθως στις Ευρωπαϊκές Εποπτικές Αρχές, οι οποίες ήταν πολύ θετικές για τον σχεδιασμό και τους στόχους που τέθηκαν αναφορικά με τη διαχείριση των ΜΕΧ.

 

 

Η Altamira δεσμεύεται από ένα δεκαετές συμβόλαιο, στο οποίο είναι πλήρως αφοσιωμένη και τα αποτελέσματα μέχρι τώρα, μας κάνουν να πιστεύουμε ότι μπορούμε να παρουσιάσουμε ανάλογες επιδόσεις στο μέλλον. Κατανοούμε ότι η Κυπριακή Εταιρεία Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων (ΚΕΔΙΠΕΣ) έχει αναλάβει συγκεκριμένες δεσμεύσεις, μία από τις οποίες αφορά την επαναξιολόγηση των όρων της σύμβασης με την Altamira. Από την πλευρά μας, ως Altamira είμαστε έτοιμοι να συζητήσουμε οποιεσδήποτε τροποποιήσεις που θα βοηθήσουν ενδεχομένως τον πελάτη μας να επιτύχει τους στόχους του και τους στρατηγικούς σκοπούς του.