Ισχυρότατη είναι ήδη η ζήτηση που καταγράφεται για τις επανεκδόσεις 5ετών και 30ετών ομολόγων από τον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ), με τις προσφορές να έχουν φτάσει τα 14 δισ. ευρώ. Η προσφορά για τα 5ετή ομόλογα ξεπερνά τα 6,6 δισ. ευρώ και για τα 30ετή κυμαίνεται άνω των 7,3 δισ. ευρώ.
Το επιτόκιο για το 5ετές υποχωρεί στο Mid Swap συν 38 μονάδες βάσης, και για το 30ετές υποχώρησε στο Mid Swap +135 μονάδες βάσης ή απόδοση 1,65%.
Υπενθυμίζεται ότι ο ΟΔΔΗΧ προχωρά στην επανέκδοση υφιστάμενου ομολόγου λήξης το 2026 με κουπόνι 0% αλλά και την επανέκδοση του 30ετούς τίτλου, λήξης τις 24 Ιανουαρίου 2052 με κουπόνι στο 1,875%.
Τη νέα έκδοση έχουν αναλάβει οι Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank και Morgan Stanley.
Όπως σχολιάζουν πηγές στο Capital.gr, οι λόγοι για τους οποίους ο ΟΔΔΗΧ επίσπευσε τις επανεκδόσεις των ομολόγων, οι οποίες ήταν προγραμματισμένες για τον Σεπτέμβριο, ήταν ότι αφενός ήθελε να εκμεταλλευτεί το θετικό κλίμα στις αγορές και να δώσει ρευστότητα στις μακροπρόθεσμες εκδόσεις, στις οποίες είναι χαμηλή. Ως γνωστό η μεγάλη ζήτηση για ελληνικούς τίτλους σε συνδυασμό με τις μικρές σχετικά εκδόσεις και την συμμετοχή της Ελλάδας στο PEPP είχε κυριολεκτικά εξαφανίσει το ελληνικά ομόλογα από την δευτερογενή αγορά. Χαρακτηριστικό είναι ότι ακόμη και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν βρίσκει στην δευτερογενή ελληνικά ομόλογα και αναγκάζεται να συμπληρώνει τις αγορές της με έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου.
Ο δεύτερος εξίσου σημαντικός λόγος είναι ότι το επόμενο διάστημα βαίνουν στις αγορές μεγάλες οικονομίες της ευρωζώνης Ιταλία, Ισπανία, Γερμανία ζητώντας να αντλήσουν συνολικά 60 δισ. ευρώ. Είναι προφανές ότι αν και η Ελλάδα έβγαινε μαζί με τις χώρες αυτές στις αγορές οι εκδόσεις δεν θα είχαν καλή τύχη. Για το λόγο αυτό αποφασίστηκε να επισπευστούν.
Υπενθυμίζεται ότι είναι η πέμπτη κατά σειρά “έξοδος” του δημοσίου στις αγορές από τις αρχές του 2021. Ήδη από τις προηγούμενες εκδόσεις το Ελληνικό Δημόσιο έχει αντλήσει από τις αγορές περίπου 11,5 δισ. ευρώ, καλύπτοντας έτσι τον στόχο τού δανειακού προγράμματος που είχε τεθεί για φέτος. Βέβαια ο συγκεκριμένος στόχος που είχε τεθεί με την κατάθεση του Προϋπολογισμού στηριζόταν σε διαφορετικά δεδομένα από αυτά που δημιούργησε η πανδημία. Για παράδειγμα όταν συντάχθηκε ο Προϋπολογισμός του 2021, πέρυσι το φθινόπωρο, το πακέτο για την ανακούφιση των συνεπειών από την κρίση του κορονοϊού υπολογίζονταν στα 7,5 δισ. ευρώ, ενώ πλέον αισίως έχει ξεπεράσει τα 15 δισ. ευρώ.
Πηγή: Capital.gr
