Στην πενταετία 2018-2022 φιλοδοξούμε σχεδόν να απαλείψουμε το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων από τον ισολογισμό μας. Με αυτό εννοούμε πως στοχεύουμε σε δραστική μείωσή τους σε σημείο που με την αντίστοιχη δημιουργία νέων προβλέψεων στην πενταετία να υπάρχει πολύ μεγάλη κάλυψη.

Αυτά αναφέρει, μεταξύ άλλων, στη συνέντευξή του στον «Φ» ο γενικός διευθυντής της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας, Νικόλας Χατζηγιάννης. Σε σχέση με την κοινοπραξία με την Altamira αναφέρει ότι «όλες οι απαιτούμενες λύσεις, χωρίς ευθυνοφοβία, θα βρίσκονται στη διάθεση των πελατών μας».

Επιπλέον, επισημαίνει ο κ. Χατζηγιάννης, θα έχουμε ψηλές προβλέψεις να αξιοποιήσουμε για βιώσιμες λύσεις. «Συνεπώς όλοι οι συνεργάσιμοι πελάτες μας θα μπορούν να ρυθμίσουν τις υποχρεώσεις τους. Εκεί που θα εξαντλήσουμε την αυστηρότητά μας είναι στις περιπτώσεις που δεν υπάρχει διάθεση για εξεύρεση λύσης».

To γεγονός ότι η Συνεργατική Τράπεζα συνεργάζεται με την Altamira για τη διαχείριση των προβληματικών δανείων δημιουργεί φόβους ότι οι δανειολήπτες θα πιεστούν και μπορεί να χαθούν περιουσίες. Πολιτικά κόμματα υποστηρίζουν ότι με βάση και την εμπειρία του εξωτερικού η λειτουργία τέτοιων εταιρειών διευκολύνει τη μαζική πώληση περιουσιών σε μεγάλα επενδυτικά ταμεία. Πόσο κοντά είναι να επαληθευτεί αυτό το σενάριο;
Η σύναψη συμφωνίας με μία εταιρεία του μεγέθους και εμβέλειας της  «Altamira» αποτελεί μιαν ιδιαίτερα θετική εξέλιξη για τη Συνεργατική Τράπεζα καθώς και για το ίδιο το κυπριακό τραπεζικό σύστημα. Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός πως η «Altamira», της οποίας οι μέτοχοι είναι παγκόσμιοι χρηματοοικονομικοί κολοσσοί που διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία €2,5 τρις, επέλεξαν μετά από δικές τους αναλύσεις την τράπεζά μας ως δυνητικό συνεργάτη, και την Κύπρο για την πρώτη δραστηριοποίησή τους εκτός της Ιβηρικής χερσονήσου. Αυτό το γεγονός δεικνύει την εμπιστοσύνη τους στην αξιοπιστία μας, αλλά και στην υποδομή που δημιουργήσαμε τα τελευταία 2 χρόνια. Δεικνύει επίσης την εμπιστοσύνη πως με τις πολιτικές, στρατηγικές, κατάτμηση χαρτοφυλακίου και τον προϋπολογισμό απωλειών-προβλέψεων της τράπεζας, όπως ισχύουν, μπορούν να επιτευχθούν οι φιλόδοξοι στόχοι που έχουμε θέσει. Η συμφωνία για δημιουργία κοινοπραξίας περιλαμβάνει αποκλειστικά τον τομέα της διαχείρισης των δανείων και όχι της μεταφοράς, πώλησης των δανείων ή τη μεταβίβαση των δικαιωμάτων της τράπεζας σε τρίτο μέρος. Τα χαρτοφυλάκια δανείων αλλά και οι πελάτες αποτελούν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας και παραμένουν σε εμάς καθώς δεν αλλάζει, στη δική μας περίπτωση, το ιδιοκτησιακό καθεστώς των δανείων. Σημειώνεται πως η διαχείριση των προβληματικών δανείων θα γίνεται στη βάση των υφιστάμενων πολιτικών της τράπεζας, με πλήρη σεβασμό αλλά και χρήση του εγχώριου εποπτικού και νομοθετικού πλαισίου και σίγουρα πιο αποτελεσματικά. 

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ:

Λόγω του γεγονότος ότι πελάτες δίνουν ακίνητα έναντι χρέους, αυτό σημαίνει ότι μελλοντικά μπορεί να πωληθούν πιο εύκολα μέσω της πλατφόρμας με την Altamira.
Η «Altamira» φέρνει στην κοινοπραξία μεγάλη τεχνογνωσία  στη διαχείριση χαρτοφυλακίων ακινήτων λιανικής, έχοντας εμπειρία από την επιτυχή δραστηριοποίησή τους στην αγορά της Ισπανίας που αντιμετώπισε αντίστοιχα προβλήματα στα πρώτα χρόνια της οικονομικής κρίσης. Η ανταλλαγή ακινήτων έναντι χρέους αποτελεί μια ευρέως αποδεκτή λύση στη διαχείριση δανείων αναδιάρθρωσης, αλλά δεν είναι παρά μία από τις λύσεις και όχι η μοναδική. Η απόκτηση ακινήτων ως μέρος ενός διακανονισμού, π.χ. αναδιάρθρωσης ή εξόφλησης προϋποθέτει την ικανότητα διάθεσης από την τράπεζα καθώς κανονιστικό πλαίσιο δεν επιτρέπει διατήρηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων μακροχρόνια στον ισολογισμό της τράπεζας. Ως εκ τούτου, νομοτελειακά θα πρέπει να αποξενώνονται. Η προς ίδρυση κοινοπραξία έχει όλα τα εχέγγυα για επιτυχία και σε αυτό τον τομέα, ιδιαίτερα καθώς ο προγραμματισμός έχει λάβει υπόψη το μέγεθος της αγοράς της Κύπρου και υιοθέτησε ευρύτερα πολύ συντηρητικές παραδοχές.

Σήμερα τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι €7,2 δισ. Ποιος είναι ο στόχος μείωσης σε ορίζοντα πενταετίας και πόσα ακίνητα υπολογίζεται ότι θα έρθουν έναντι διαγραφή χρέους;
Η νέα στρατηγική πενταετίας της Συνεργατικής Τράπεζας, συμπεριλαμβανομένης αυτής για τα προβληματικά δάνεια,  εμπεριέχεται στην «Ατζέντα2022». Η «Ατζέντα 2022» αποτελεί το στρατηγικό μας πλάνο για τον δραστικό μετασχηματισμό του οργανισμού σε μια πιο συμπαγή, ευέλικτη και βιώσιμη τράπεζα. Η υλοποίηση της κοινοπραξίας προσδίδει αξιοπιστία στην υλοποίηση της νέας μας στρατηγικής, προσθέτοντας μέγεθος, τεχνογνωσία, και εργαλεία. Στην πενταετία 2018-2022 φιλοδοξούμε σχεδόν να απαλείψουμε το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων από τον ισολογισμό μας. Με αυτό εννοούμε πως στοχεύουμε σε δραστική μείωσή τους σε σημείο που με την αντίστοιχη δημιουργία νέων προβλέψεων στην πενταετία να υπάρχει πολύ μεγάλη κάλυψη. Επιπλέον στην «Ατζέντα2022» στοχεύουμε όπως το ύψος των εισοδημάτων που προέρχονται από δάνεια σε καθυστέρηση να περιοριστεί σημαντικά, αποτελώντας ένα μικρό μέρος των συνολικών μας εσόδων.

Στο αφήγημα ότι ο Συνεργατισμός χάνει το κοινωνικό του πρόσωπο με τέτοιου είδους κινήσεις τι απαντάτε, ειδικά όταν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια προέρχονται κυρίως από στεγαστικά δάνεια και από τη λιανική τραπεζική;
Έχουμε ευθύνη να διαχειριστούμε αποτελεσματικά και χωρίς φόβο στη λήψη αποφάσεων τη μεγαλύτερη τράπεζα λιανικής στο τόπο, δημιουργώντας συνθήκες σταθερότητας στο τραπεζικό σύστημα και στην οικονομία. Με αυτό τον τρόπο συμβάλλουμε έμπρακτα στη δημιουργία αειφόρων συνθηκών ευημερίας και προόδου, παρά με εύηχα συνθήματα ή βραχυπρόθεσμες και ανεδαφικές πρακτικές. Η αποτελεσματική διαχείριση του προβληματικού παρελθόντος, με αυτά τα δάνεια, εξυπηρετεί όλους τους εμπλεκομένους -εμάς και τους πελάτες μας. Οφείλουμε να δώσουμε λύσεις, άμεσα, καθώς υποφέρουμε και εμείς αλλά και οι πελάτες καθώς τα οφειλόμενα ποσά αυξάνονται και οι μισοί μας πελάτες είναι αποκλεισμένοι από την αγορά πίστεως και ουσιαστικά εγκλωβισμένοι. Μέσω της κοινοπραξίας όλες οι απαιτούμενες λύσεις, χωρίς ευθυνοφοβία, θα βρίσκονται στη διάθεση των πελατών μας. Επιπλέον θα έχουμε ψηλές προβλέψεις να αξιοποιήσουμε για βιώσιμες λύσεις. Συνεπώς, όλοι οι συνεργάσιμοι πελάτες μας θα μπορούν να ρυθμίσουν τις υποχρεώσεις τους. Εκεί που θα εξαντλήσουμε την αυστηρότητά μας είναι στις περιπτώσεις που δεν υπάρχει διάθεση για εξεύρεση λύσης. Το σύγχρονο κοινωνικό πρόσωπο για μας σημαίνει υπευθυνότητα, τοπική παρουσία, προγράμματα υποτροφιών, Ραδιομαραθώνιο, αλλά με τραπεζική υπευθυνότητα.

Σίγουρα οι εποπτικές Αρχές πιέζουν για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Δεν είδαμε στο πρώτο τρίμηνο αυξημένες προβλέψεις , αλλά το αντίθετο με αποτέλεσμα να συντηρηθεί η κερδοφορία. Θα υπάρξουν στα επόμενα τρίμηνα και χρόνια; Θα ξεπεραστεί το όριο του 50%;
Το υψηλό ποσοστό προβληματικών δανείων στο κυπριακό τραπεζικό σύστημα αποτελεί ένα πολύ σοβαρό πρόβλημα το οποίο επιβάλλει εγρήγορση και γενναίες αποφάσεις. Έχει γίνει σημαντική πρόοδος από τις κυπριακές τράπεζες σε πολλά θέματα, συμπεριλαμβανομένου και αυτού, αλλά τα περιθώρια χρόνου δεν είναι απεριόριστα. Οι εποπτικές αρχές εδώ προκρίνουν συγκεκριμένες λύσεις και εργαλεία και ο σχηματισμός διεθνών κοινοπραξιών για διαχείριση των ΜΕΧ αποτελεί μια από τις ακρογωνιαίες λύσεις και επιλογές. Στην Ελλάδα, που αντιμετωπίζουν παρόμοιες προκλήσεις, οι μεγάλες τράπεζες προχώρησαν το 2017 αντίστοιχα στη σύναψη διεθνών συνεργασιών για τη διαχείριση των προβληματικών δανείων. Εμείς αυτό υλοποιούμε έχοντας το προνόμιο να συνεργαζόμαστε με έναν από τους μεγαλύτερους οργανισμούς στην Ευρώπη. Η διοχέτευση της οργανικής κερδοφορίας στην ενίσχυση των προβλέψεων και στην αντιμετώπιση των προβληματικών δανείων θα ενταθεί στο επόμενο διάστημα. Έως ότου υπάρξει τιθάσευση των δανείων αυτών η κερδοφορία θα παραμένει χαμηλή στον τραπεζικό τομέα. Το 1ο τρίμηνο αυξήσαμε τις προβλέψεις μας κατά δεκάδες εκατομμύριά ευρώ. Είναι αναμενόμενο με την αύξηση των προβλέψεων και τη μείωση του ύψους των ΜΕΧ να δούμε δείκτες κάλυψης σημαντικά πέραν του 50%.

Σίγουρα θα υπάρχει ανησυχία στο προσωπικό σας για τη μεταφορά του σε μια κοινοπραξία, αν και θα είναι σε εθελοντική βάση. Επειδή υπάρχει προηγούμενο με πιστωτικό ίδρυμα, τι απαντάτε;
Έχουμε δώσει αρκετό χρόνο στους εαυτούς μας για να μελετήσουμε το θέμα και να μπορέσουμε να συνεννοηθούμε με όλους τους επηρεαζόμενους. Είναι γεγονός ότι στην κοινοπραξία αναμένεται να μετακινηθεί μια επιτελική ομάδα και στελέχη-κλειδιά για να αναλάβουν τα ηνία της προσπάθειας. Η μεταφορά θα γίνει σε καθαρά εθελοντική βάση, ενώ θα δοθεί η δυνατότητα σε όσους το επιλέξουν να επιστρέψουν στην τράπεζα. Η επιλογή να εργασθεί κάποιος σε διεθνές περιβάλλον εντός της Κύπρου, με δυνατότητα επιστροφής στην τράπεζα αποτελεί μία μεγάλη πρωτοτυπία αλλά και ευκαιρία. 

Προοπτική

Η Συνεργατική Κυπριακή Τράπεζα θα μπορέσει να προσελκύσει στρατηγικούς επενδυτές και τι πρέπει να βελτιώσει για να το πετύχει; Πώς απαντάτε ότι με νέους μετόχους θα χαθεί και ο αρχικός χαρακτήρας του Συνεργατισμού;
Παρατηρείται τα τελευταία τρίμηνα αυξημένη επενδυτική δραστηριότητα στην Κύπρο κυρίως σε σημαντικά έργα υποδομής. Η Συνεργατική Τράπεζα έχει χαράξει τη στρατηγική «Ατζέντα2022» σχεδιάζοντας ενέργειες που ανεβάζουν μεσοπρόθεσμα ψηλά την αξία της. Αυτή στηρίζεται σε δύο θεμελιώδεις πυλώνες, με τη συνεργασία με την «Altamira» να αποτελεί τον πρώτο και να στοιχειοθετεί την υλοποίηση της αντιμετώπισης των προβληματικών δανείων. Με αυτό τον τρόπο υλοποιούμε την «Ατζέντα2022» παίρνοντας εμείς οι ίδιοι με αποφασιστικότητα, τις κατάλληλες αποφάσεις για την τράπεζα χωρίς να περιμένουμε τον χρόνο και παράπλευρες εξελίξεις στο ευρύτερο ευρωπαϊκό τραπεζικό πλαίσιο.  Δημιουργούμε προοπτική με αξιοπιστία και αυτό αποτελεί το πιο σημαντικό κίνητρο για προσέλκυση ενδιαφέροντος από οποιονδήποτε. Η 100ετής ιστορία μας και κληρονομιά μας δίνει την κατεύθυνση και τη δύναμη για να συνεχίσουμε την προσπάθεια μετεξέλιξής μας σε μία σύγχρονη, ανταγωνιστική και κυπρογενή τράπεζα λιανικής προς όφελος ημών, των πελατών μας και του τόπου. Εάν δεν το επιτύχουμε αυτό δεν θα είμαστε πια επιθυμητοί ή χρήσιμοι στους ίδιους τους πελάτες μας που αποτελούν τον ίδιο τον λόγο ύπαρξής μας.

Η τιμή στο ΧΑΚ καθορίστηκε από το υπόλοιπο τραπεζικό σύστημα

Η αποτίμηση της Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας έγινε στα €600 εκατ. με τιμή εισαγωγής της μετοχής στο ΧΑΚ στα €0,10 και στο 50% των ιδίων κεφαλαίων της που είναι €1,2 δις. Η τιμή αυτή αφαιρεί από την αξία των χρημάτων €1,7 δις. που έβαλαν οι φορολογούμενοι. Πως σχολιάζετε αυτό το δεδομένο;
Η εσωτερική αξία (book value) είναι στο €1.2 δις, περίπου σταθερή στα τελευταία 2 έτη, καθώς όταν έγινε η ανακεφαλαιοποίηση το 2014 η Τράπεζα είχε ήδη αρνητική αποτίμηση €300 εκατ. Όσον αφορά όμως τις τιμές αποτίμησης των τραπεζών στον ευρωπαϊκό νότο, και ιδιαίτερα στην Ελλάδα και Κύπρο, αυτές αποτυπώνονται με εκπτώσεις – discounts – από την εσωτερική αξία έως και 70%. Η τιμή εισαγωγής και όχι η πραγματική αξία καθορίστηκε με βάση αυτά τα δεδομένα, δηλαδή, του υπόλοιπου τραπεζικού συστήματος στην Ελλάδα και Κύπρο, σε μία αποτίμηση 0.5 φορές της εσωτερικής της αξίας.  Σε αυτή την περίπτωση η Τράπεζά μας είναι δέκτης παρά πάροχος στα δεδομένα και παραμέτρους αποτιμήσεων. Στον υπολογισμό της χρηματιστηριακής αξίας κυρίαρχο ρόλο έχουν τα χρηματιστηριακά δεδομένα της στιγμής. Το μεγάλο ύψος των ΜΕΧ στους ισολογισμούς των τραπεζών, καθώς και η εισαγωγή του νέου λογιστικού προτύπου IFRS9 το 2018,  τις καθηλώνει σε χαμηλές αποτιμήσεις σε σχέση με την πραγματική τους αξία. Η ένταξη της ΣΚΤ σε οργανωμένη αγορά, που τις δίνει και τη δυνατότητα πρόσβασης σε κεφάλαια, αλλά την καθιστά πιο ανταγωνιστική, αποτελεί το 2ον θεμελιώδη πυλώνα για την υλοποίηση της στρατηγική μας όπως περιλαμβάνετε στην «Ατζέντα 2022».