Τα χαμηλά επιτόκια που υπάρχουν στην αγορά, σε σχέση το κόστος των δανείων έως πριν δύο χρόνια, άνοιξαν την όρεξη για δανεισμό σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις, ανεβάζοντας την πιστωτική επέκταση και δημιουργώντας συνθήκες για τόνωση της διάθεσης τραπεζικής ρευστότητας προς την πραγματική οικονομία.
Τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Κεντρική Τράπεζα δείχνουν ότι η αγορά βρίσκει τον βηματισμό της για νέο δανεισμό, μετά τη σταδιακή χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής από τα μέσα του 2024, με όλα τα στοιχεία να συνηγορούν ότι η τάση αυτή θα συνεχιστεί και το 2026. Οι τράπεζες βρίσκονται με πολύ υψηλή ρευστότητα και, μετά από μια περίοδο όπου η ροή χρηματοδότησης ήταν περιορισμένη, τα δάνεια επανέρχονται στο προσκήνιο, χωρίς όμως τις υπερβολές του παρελθόντος.
H έρευνα τραπεζικών χορηγήσεων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στην Ευρωζώνη (Ιανουάριος 2026) αναφέρει ότι οι τράπεζες ανέφεραν μια συνεχιζόμενη μικρή καθαρή αύξηση της ζήτησης για δάνεια ή πιστωτικές γραμμές προς τις επιχειρήσεις. Οι βελτιωμένες προοπτικές της αγοράς κατοικίας ήταν ο κύριος μοχλός αύξησης της ζήτησης στεγαστικών δανείων και οι τράπεζες ανέφεραν ότι η τάση αυτή θα συνεχιστεί.
Tην ίδια ώρα, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια για πέμπτη συνεχόμενη φορά, στην χθεσινή συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου. Το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων στο 2%, όπως προέβλεψαν οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg, ενώ οι αναλυτές και οι αγορές εκτιμούν ότι θα παραμείνει σε αυτό το επίπεδο μέχρι το τέλος του επόμενου έτους, με τις πιθανότητες αύξησης μέσα στο 2026 να μειώνονται.
Σε κυπριακό επίπεδο, το 2025 καταγράφηκε το υψηλότερο ποσό εκταμίευσης καθαρών νέων δανείων και ανήλθαν στα €4,85 δισ., σε σύγκριση με €3,85 δισ. το 2024, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 26%. Αν δούμε τα δάνεια των νοικοκυριών, η συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση στα στεγαστικά δάνεια, σε συνδυασμό με τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων στηρίζουν την αγορά ακινήτων.
Τα δάνεια για αγορά κατοικίας ανήλθαν σε €1,34 δισ., από €1,02 δισ. το προηγούμενο έτος.
Η εξέλιξη αυτή, σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα, συνδέεται με τη σταθερή ζήτηση για ιδιοκατοίκηση, επενδυτικές αγορές και ακίνητα προς βραχυχρόνια μίσθωση, π.χ. Airbnb λόγω της ευνοϊκής πορείας του τουρισμού και της διεύρυνσης της τριτοβάθμιας εκπαίδευσης σε συνάρτηση με αύξηση των ξένων φοιτητών, παράγοντες οι οποίοι συνέβαλαν στη διατήρηση της ανοδικής τάσης των στεγαστικών δανείων.
Τα καθαρά νέα καταναλωτικά δάνεια προς νοικοκυριά για την περίοδο για το 2025 ανήλθαν σε €263,5 εκατ., παρουσιάζοντας μικρή αύξηση σε σχέση με τα €250 εκατ. εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του 2024. Τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις ανήλθαν στα €3,25 δισ. από €2,43 δις. το 2024.
